本文へ移動攻略ノート · 国債・社債
QUEST CHECK
国債・社債とは？満期・信用・途中売却で整理する債券入門
このクエストのゴール債券ごとに元本・換金・発行体の条件が違うと分かる
掲載先は通常の公式リンクです。現在、紹介報酬は発生しません。
債券は、国や企業などが資金を借り入れるために発行する証券です。利息や満期が決まっていても、すべての債券で元本が保証されるわけではありません。「誰に」「何の通貨で」「いつまで」貸すかを整理しましょう。
個人向け国債と、一般の債券を分ける
| 種類 | まず確認すること |
|---|---|
| 個人向け国債 | 国による償還の仕組み、発行後の換金制限・調整額 |
| 一般の国債・社債 | 発行体の信用、満期、途中で売る場合の市場価格 |
| 外国通貨建て債券 | 上記に加えて、円換算額の変動と両替費用 |
| 債券に投資する投資信託 | 保有債券の値動きと費用。自分の元本の満期償還とは別 |
財務省の個人向け国債には変動10年・固定5年・固定3年があり、1万円から購入できます。原則として発行から1年経過後に中途換金できますが、所定の中途換金調整額が差し引かれます。例外の扱いを含め、商品案内の条件を確認してください。
「満期まで持つ」と「途中で売る」は違う
一般の債券は、市場金利が上がると価格が下がる傾向があります。途中で売却する際には、購入額を下回ることもあります。また、発行体が支払えなくなれば、利息や元本が予定どおり支払われない信用リスクがあります。
満期まで保有すれば、市場価格の変動による途中売却の問題は避けられる場合がありますが、発行体の支払い能力や外貨の為替リスクまで消えるわけではありません。劣後債、仕組債などは、通常の社債と同じ感覚で扱わず個別の契約条件を読む必要があります。
円で使うお金なら、円に戻した額を見る
架空の為替例
1ドル150円で1,000ドル分を買うと15万円です。満期に1,000ドルが戻っても、1ドル130円なら円換算は13万円。利息、税金、両替費用を省いた例ですが、外貨の元本と円での元本は同じではないことが分かります。
比較メモに残す5項目
- 発行体と信用リスク。
- 満期と、その前に現金が必要になる可能性。
- 表面利率と、購入価格・費用を考えた利回り。
- 途中で換金する方法と条件。
- 通貨と、円で受け取るまでの費用。
「高い利率」は比較の出発点です。なぜその条件で資金を集めるのか、低い利率の商品とどのリスクが違うのかを確認します。募集期間や利率は発行ごとに変わるため、固定したおすすめ順位ではなく最新の募集条件を見ます。
参照した公式情報
ひとつ「わかった」が増えたら、クリア！
債券ごとに元本・換金・発行体の条件が違うと分かる。
学びのきろくです。申込みや購入をする必要はありません。
投資には損失の可能性があります。最新の条件・費用は公式情報をご確認ください。編集方針